신한證 금융사고에 발목… 신한금융, 3분기 실적 영향 받나

1300억원 규모 ETF 운용 손실
3Q 실적 시장 예상치 하회 전망
신한금융 내부통제 경영에 악재
KB와 리딩금융 경쟁 속 격차 커져

신한금융그룹은 올해도 리딩금융그룹 타이틀을 가져오기가 어려울 전망이다. 신한금융은 올 1분기 홍콩 H지수 ELS(주가연계증권) 사태에 발목을 잡힌 KB금융그룹에 앞서며 리딩금융 탈환 가능성을 키워왔다. 하지만 3분기 예상치 못한 신한투자증권의 금융사고로 1300억원대 추정손실이 발생하면서 오히려 KB금융과의 격차가 더 벌어지는 게 아니냐는 우려가 나온다.

신한금융은 3분기 실적에 신한투자증권 손실을 반영할지 여부를 결정하지 못했다는 입장인데, 늦어도 4분기에는 반영하게 되는 만큼 역전이 쉽지 않을 것으로 관측된다. 게다가 임원별 내부통제 책무를 명확하게 구분한 책무구조도를 조기 제출하는 등 강도 높은 내부통제 경영을 추진해 왔는데도 자회사에서 부실사고가 발생해, 보다 강화된 내부통제가 요구될 것으로 보인다.

16일 금융정보분석업체 에프앤가이드에 따르면 신한금융은 올해 3분기 순익으로 1조3376억원을 거둘 것으로 전망됐다. 이는 KB금융 전망치(1조4333억원)보다 1000억원가량 떨어지는 규모다. 2분기 실적도 신한금융이 KB금융에 3000억원가량 뒤처져 있는 상황이었다.

게다가 신한금융 증권 자회사 신한투자증권에서 지난 8월 2일부터 이달 10일까지 장내 선물 매매 및 청산에 따른 손실로 1300억원 규모가 발생한 것으로 추정되면서, 신한금융의 3분기 실적이 시장 컨센서스에 못 미칠 수 있을 것으로 예상된다.  

에프앤가이드에서 제시한 3분기 순익 전망치는 신한투자증권 손실이 반영되지 않은 수치인 만큼, 신한금융 실적은 뒷걸음질 칠 수 있다는 얘기다.

이에 대해 신한금융 측은 "신한투자증권의 금융사고가 3분기 실적에 반영될지는 아직 결정된 것이 없다"는 입장이다. 현재 추정 손실 규모는 1300억원 수준인데, 이는 신한투자증권의 상반기 순익 2072억원 중 63%에 달하는 규모다. 

지난해에도 KB금융에 리딩금융 타이틀을 내줬던 신한금융은 올해는 더욱 치열한 경쟁을 벌여왔다. 1분기에 KB금융이 홍콩 H지수 ELS 사태로 인해 8620억원가량을 충당부채로 쌓은 반면 신한금융의 ELS 관련 충당부채 규모는 2740억원 수준이었다. 이에 올해 1분기 실적에선 신한금융이 2800억원가량 앞서기도 했다.

하지만 신한투자증권 금융사고가 그룹 실적에 부담으로 작용하게 된 셈이다. 두 금융그룹의 격차가 상반기까지 300억원가량에 불과한 상황에서 1300억원 규모 손실이 그룹 실적에 반영되면, 신한금융 입장에선 리딩금융 탈환은 더욱 어려워질  수 있다.

한국기업평가 김선주 책임연구원은 이번 금융사고와 관련해 "현시점의 예상손실 규모는 1300억원으로 3분기 실적에 반영될 예정"이라고 말했다. 이어 "자본력과 이익창출력을 감안하면 예상손실금액은 감내 가능하지만, 예상 대비 손실규모가 크게 확대되면 수익성 및 재무건전성 지표에 부담으로 작용할 수 있다"고 덧붙였다. 

한편 신한금융은  줄곧 내부통제 강화를 강조해 왔는데, 증권 자회사에서 심각한 내부통제 부실 사고가 발생하면서 공들여 온 탑이 흔들리고 있다. 신한금융은 내부통제가 모든 의사결정의 전제조건이 되어야 한다면서 금융사고 예방을 강조해 왔다. 이에 그룹 핵심 자회사인 신한은행은 은행권 최초로 책무구조도를 선제적으로 제출했고, 신한금융도 조기 제출을 한다는 계획이었다.

하지만 핵심 자회사 중 한 곳인 신한투자증권에서 내부통제 부실 사고가 발생했다. 신한투자증권 홀세일부문 법인영업그룹은 ETF(상장지수펀드) 유동성 공급 및 관리 업무를 맡고 있는데, 유동성 공급 목적과 달리 수익을 올리기 위해 과도한 선물매매를 실시했고, 대규모 손실이 발생하자 이를 감추기 위해 스왑거래인 것처럼 허위로 등록했다. 신한투자증권은 현재 내부감사를 진행 중인데 문제가 드러날 경우 법적조치도 진행한다는 방침이다. 하지만 이번 신한투자증권 금융사고는 신한금융의 실적은 물론 내부통제 강화 경영에도 악재가 될 수 있을 것으로 보인다.